A rede de drogarias Pague Menos acertou a compra da rival Extrafarma da holding Ultrapar (UGPA3) por 700 milhões de reais, segundo comunicados divulgados nesta terça-feira.
A Reuters havia noticiado mais cedo nesta terça-feira sobre o negócio, citando fontes familiarizadas com o assunto.
O negócio tornará a Pague Menos a segunda maior varejista de drogarias do Brasil, atrás apenas da Raia Drogasil (RADL3). Atualmente a varejista é a terceira colocada.
As ações da Pague Menos valorizaram-se quase 10% no dia, enquanto a Ultrapar, que atua principalmente na distribuição de combustíveis, recuou 1,2%.
A compra da Extrafarma vai aumentar em mais de um terço o número de lojas da Pague Menos, para 1.503, e reforçar sua presença nas regiões Norte e Nordeste do Brasil.
“Este negócio antecipa nossa estratégia de abertura de lojas em três anos”, disse o vice-presidente financeiro Luiz Novais, em entrevista. Esta é a primeira aquisição feita pela Pague Menos desde que estreou na bolsa de valores em agosto.
Novais disse que a Pague Menos continuará a abrir novas lojas, mas, depois da aquisição, a maioria delas estará localizada nas regiões Sudeste e Centro-Oeste do Brasil.
A Pague Menos, que tem como acionista a gestora de private equity General Atlantic, pagará 300 milhões de reais pela fatia da Ultrapar na aprovação regulatória do negócio. O restante será pago nos próximos dois anos em duas parcelas iguais.
A cifra que a Pague Menos tem a pagar pela Extrafarma é de cerca de 600 milhões, equivalente ao valor da companhia em dívida e caixa.
O negócio deve criar sinergias entre 150 milhões e 250 milhões de reais ao longo de três anos para o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) da Pague Menos, principalmente devido ao aumento das vendas. A empresa disso que 80% disso deve vir nos primeiros dois anos.
